Voldgiftsretten blev oprettet under Overborgmesterens afdeling, sekretariatet, lønningsdirektoratet i henhold til kapitel 9 i vedtægt for Københavns kommunes tjenestemænd. Retten skulle afgøre tvistigheder mellem magistraten og de forhandlingsberettigede tjenestemandsorganisationer om overtrædelse eller fortolkning af indgåede aftaler, eller bestemmelser, som efter §§ 35-36 i tjenestemandsvedtægten træder i stedet for aftaler.
De nærmere regler om rettens virkemåde var fastsat af overborgmesteren. Den 1. april 1991 blev voldgiftsretten i tjenestemandssager nedlagt.